Lembro-me da aquisição de uma máquina copiadora para meu escritório em que minha funcionária escolheu um modelo que nos satisfazia muito bem, com preço surpreendentemente baixo. Mas, ao verificar o custo mensal da assistência técnica (que era indispensável) e fazer uma projeçã£o dos insumos necessários ao funcionamento da máquina, concluí que havia outras opções melhores e, em longo prazo, muito mais baratas.

Esse exemplo se aplica a muitas situações, até porque hoje adquirimos cada vez mais serviços no lugar de simples produtos físicos. E dentre os custos mais comuns que temos de assumir estão taxas de administração, assistência técnica, insumos, seguros e impostos. Em alguns casos, como copiadoras e impressoras de computador, os custos dos insumos podem ser tão elevados, que têm mais importância que o preço de aquisição.

Alguns consultores financeiros preferem considerar bens de alto custo de manutenção e baixa liquidez como passivos e não como ativos – até porque são bens que têm uma tendência a se depreciar ao invés de se valorizar. O raciocí­nio é que esses bens são centros de custo e não de receita, além de serem difí­ceis de vender na hora em que o proprietário deseja se ver livre deles. Quem tem um barco de lazer de luxo, por exemplo, tem que pagar pessoal especializado de manutenção e alugar espaço numa marina para guardá-lo. Até imóveis podem se enquadrar nessa categoria. Dois exemplos: uma casa de veraneio que exige empregados permanentes e um flat que tem taxa de condomínio e impostos muito elevados.

Além de não incluir os custos que incidem ao longo do tempo, o preço de um bem ou de um produto pode não refletir o verdadeiro custo de aquisição. A compra de um imóvel implica em custos adicionais de transmissão, registro e impostos. Um automóvel, além do preço de tabela, pode exigir o pagamento do frete, do licenciamento e de eventuais acessários não incluí­dos no modelo original. Até uma simples compra feita pela internet exige que se inclua o valor do frete se desejamos compará-la com o preço da loja.

Depois de contabilizar todos os custos envolvidos, ainda resta um exercí­cio que vai nos ajudar a decidir sobre uma compra importante. Trata-se de refletir sobre o proveito que vamos tirar do nosso investimento. Nada que se mantenha ocioso, sem utilização, pode ser considerado barato, mesmo que seu preç§o tenha sido baixo. E devemos fugir de coisas que utilizamos pouco mas têm um custo fixo de manutenção elevado. Por outro lado, uma coisa que nos traz prazer, conforto ou realização pode ser altamente compensadora, mesmo que tenha preço elevado – desde, é claro, que tenhamos condições de pagá-la. É a famosa relação custo/benefí­cio, que nos diz quanto estamos nos beneficiando em relação ao que estamos pagando. Essa é a maneira mais inteligente de utilizar nossos recursos, principalmente se forem escassos ou se tiverem sido ganhos com muito trabalho.

Tudo isso parece claro, até óbvio, e você deve estar se perguntando exatamente onde eu quero chegar. A questã é que somos frequentemente traí­dos pelas emoções ao tomar decisões financeiras. Podemos esquecer o custo das coisas para tornar mais atraente e justificar (para nós mesmos) uma compra que tanto desejamos fazer. E os vendedores trabalham esse viés emocional, não se preocupando em esclarecer todos os custos envolvidos.

Os vendedores de time-shares (utilização compartilhada de hotéis e resorts), por exemplo, se concentram em demonstrar o conforto e a beleza das propriedades de lazer que vendem, não salientando os custos de manutenção que deverã£o ser pagos pelo comprador ano após ano. No entanto, o conhecimento da taxa anual de manutenção é indispensável para que o comprador verifique se essa despesa cabe de fato em seu orçamento e, também, para que ele compare esse valor com os custos de hospedagem em resorts comuns, escolhendo assim a melhor alternativa. Essa é a forma correta de decidir, e não simplesmente pelas belezas do local, até porque existem muitos lugares bonitos no mundo. Uma pessoa que viaja de férias todos os anos hospedando-se em hotéis de luxo poderia adquirir um time-share e economizar diárias de hotel. A mesma opção não faria sentido para outra pessoa, que viaja menos ou se hospeda em hotéis mais simples.

Em resumo, somente a consideração de todos os custos e benefí­cios envolvidos pode nos dizer, com todas as letras, se podemos e devemos pagar de fato por algo que nos atraiu. E se o que parecia simples no iní­cio desse artigo parece agora um pouco mais trabalhoso, não se preocupe. O importante é criar uma postura menos emocional e impulsiva – e mais crí­tica – diante de tantos apelos e tentações a que somos expostos. A própria leitura desse artigo já deve servir como um alerta e uma reflexão. É um preço muito pequeno a pagar, pois conheço muitas pessoas que fizeram compras importantes sem a devida consideraçã£o dos custos e, por isso, desarrumaram sua vida financeira e depois sua própria vida emocional. Afinal, você não vai querer ter duas alegrias – a da hora de comprar e a da hora de se ver livre do que comprou. Nem você merece tanta alegria assim!

Em tempos de alta inflação – o terrí­vel imposto disfarçado que nos ameaça novamente – existe uma maneira simples de decidir. Se os juros cobrados pelo vendedor são mais baixos que a inflação, devemos comprar a prazo, pois, em valores reais, estaremos pagando um preço menor pelo produto. Por outro lado, se os juros são mais altos, estaremos compensando o vendedor com um valor real maior, portanto, devemos optar pelo pagamento à  vista – desde que tenhamos o montante necessário.

Mas cabem outras considerações. Se o dinheiro está investido, e o investimento precisa ser resgatado para cobrir o valor da compra à  vista, cabe comparar o rendimento que estamos obtendo (e que deixaremos de obter ao resgatar o investimento) com os juros que teremos de pagar. Se os juros a pagar são mais altos que os rendimentos que deixaremos de ganhar, vale resgatar o investimento e pagar á  vista. Mas se os juros são mais baixos, cabe pagar a prazo e deixar o dinheiro investido, embolsando a diferença.

O problema do pagamento à  vista é quando não temos dinheiro suficiente. Uma opção seria manter o dinheiro investido e esperar até que atingisse o valor necessário, juntando os rendimentos com novas aplicações mensais do que sobra do salário.

O que nos leva a outra questão: a compra pode esperar? É uma pergunta subjetiva. Nessa época de gratificação instantãnea, é dificil esperar por qualquer coisa, menos ainda por um bem para o qual fomos seduzidos por um apelo comercial bem feito. Mas é bom lembrar que muitas das nossas necessidades são criadas pelos apelos comerciais e pela própria sociedade e, certamente, poderiam esperar um pouco, pois não são coisas imprescindí­veis à  vida.

Um exemplo prático do que não deve ser feito. Uma amiga minha, bem de vida e cliente de um grande banco, se enamorou de uma SUV de preço considerável. Ela tinha uma aplicação financeira disponível, como reserva para eventualidades e emergências. Mas a agência de automóveis lhe propôs um negócio a prazo, em que ela pagaria uma taxa de juros menor do que a praticada pelo mercado. Ela aceitou o argumento do vendedor, de que, ao pagar uma taxa menor que a de mercado, ela estaria economizando – e nem precisaria resgatar dinheiro do investimento, mantendo-se, portanto, protegida contra eventualidades. Em resumo, um negócio bom em dobro, certo? Errado! Em primeiro lugar, porque, mesmo pagando uma taxa menor do que a de mercado, os juros eram mais altos do que os rendimentos do investimento, portanto, ela estava perdendo dinheiro. A comparação deveria ter sido feita com os rendimentos do investimento, não com os juros do mercado. Quanto à  proteção contra imprevistos, ao contrair a dí­vida da compra do veí­culo, ela anulou a segurança pretendida com o investimento, pois, mesmo sem imprevisto algum, já era responsável por um valor a pagar. Mas ela me disse: Elmer, comprei um carro maravilhoso e economizei dinheiro pagando uma taxa de juros menor… e ainda mantive o investimento que tenho para imprevistos. Não foi bom? Eu poderia ter respondido que foi bom, sim, para o banco, que manteve o dinheiro dela aplicado, e para a agência de automóveis, que, além da margem de lucro sobre o valor do carro, também ganhou na operação financeira – dao o interesse do vendedor no negócio a prazo. Mas eu estaria errado se desse essa resposta, que poderia estragar a alegria dela. Afinal de contas, ela agora tinha um carro maravilhoso e ainda continuava como cliente importante do banco. Ela poderia até olhar para o carro (bem) usado que eu tenho e pensar – com razão – que eu estava mesmo era com inveja.

Conclusão: as decisões financeiras são sobretudo emocionais. Ou, em linguagem popular do tempo dos meus avós: mais vale um gosto que seis vinténs – ou seis reais, para os jovens que não sabem o que são vinténs.

Boas compras pra você!